Smart High Tech 进行了一笔 1.024 亿瑞典克朗的定向增发，Henkel的企业风险投资部门 Henkel Ventures 作为战略投资者参与

SHT Smart High-Tech AB （“Smart High Tech”或“公司”）今日依据2026年7月8日特别股东大会授予的授权，决议向特定对象配售4,551,749股新B类股，公司将通过此次配售在扣除发行费用前筹集约1.024亿瑞典克朗（“定向配售”）。本次定向增发对象为汉高股份公司（Henkel AG & Co. KGaA，以下简称“汉高”）的企业风险投资部门——汉高创投（Henkel Ventures），以及部分现有股东。本次定向增发的认购价格为每股22.50瑞典克朗，较本公司B股2026年9月4日的收盘价溢价约4.90%。

定向发行的背景及理由

Smart High Tech 目前正处于商业化和规模化阶段，并更加专注于满足市场对公司石墨烯增强型热界面材料 GT-TIM® 的预期需求。Smart High Tech 与汉高（Henkel）的合作始于 2024 年 11 月，双方就 GT-TIM® 签署了框架协议，此后合作关系逐步深化。目前，合作范围已涵盖销售、商业化和分销。2026年初，公司收到了来自汉高的首笔商业订单，双方合作还包括多个正在进行的客户及应用项目。

董事会认为，公司需要加强财务状况，并为下一阶段的商业发展确保充足的资金。此次定向增发为Smart High Tech继续扩大生产能力、满足预期需求增长创造了条件。

汉高风投（Henkel Ventures）作为战略投资者参与此次融资，同时也标志着Smart High Tech与汉高之间关系的进一步深化。通过此次投资，现有的商业合作得到了股权承诺的补充，董事会认为这将为公司持续的商业化进程和国际扩张奠定更坚实的基础。

本次定向增发募集的资金将主要用于支持公司持续的商业化进程和规模扩张，具体通过投资扩建更高效的生产能力，以实现产量提升并满足预期需求。此外，部分募集资金还将用于满足因业务规模扩大而产生的额外营运资金需求。

此外，部分发行所得款项将用于偿还公司主要股东XS Consulting AB（由公司董事长Johan Liu（刘建影）全资拥有的公司）、Claesson & Anderzén以及Jan Bengtsson提供的股东贷款，从而增强公司的资产负债表。上述股东贷款（含应计利息）总额约为2,790万瑞典克朗。

“汉高（Henkel）的投资标志着我们战略合作伙伴关系的又一重要进展。自合作开始以来，双方关系已从销售逐步发展为涵盖商业化、生产和质量的更广泛合作。汉高现已成为Smart High Tech的股东，这标志着我们合作伙伴关系持续发展的重要一步，并为我们的持续商业化和国际扩张奠定了更坚实的基础，”Smart High Tech董事会主席Johan Liu（刘建影）表示。

定向增发

Smart High Tech董事会依据2026年7月8日特别股东大会授予的授权，决议进行定向增发。通过此次定向增发，公司在扣除发行费用（预计约为210万瑞典克朗）前将筹集约1.024亿瑞典克朗。

本次定向增发在放弃股东优先认购权的情况下，面向汉高（Henkel）及本公司部分现有股东进行。汉高认购了本次定向增发股份的约71.11%，这意味着在定向增发完成后，汉高将持有本公司约9.00%的股份及6.67%的表决权。定向增发剩余的约28.89%由现有股东阿尔弗雷德·瓦林（Alfred Wallin）、比约恩·林德（Björn Lind）、卡尔·利尔耶布拉德（Carl Liljeblad）、夏洛特·克莱松（Charlotte Claesson）、西塞罗·丰德（Cicero Fonder）、Exelity AB、 扬·本格特松、约翰·克莱松（以个人名义及通过一家公司）、约翰娜·瓦林、拉斯·阿尔姆海姆、马格努斯·利格内尔、马琳·克莱松、米格尔·阿布兰特、米卡埃尔·马基拉、Movenio Fastigheter AB、佩尔尼拉·克莱松以及斯特凡·亨里克松认购。

本次定向增发中的认购价格为每股22.50瑞典克朗。该认购价格较本公司B股在Spotlight股票市场 （“Spotlight”）2026年9月4日的收盘价溢价约4.90%，相对于公司B股在Spotlight市场最近五个（5）交易日（含2026年9月4日）的成交量加权平均价（VWAP）溢价约10.09%。认购价格是通过与汉高（Henkel）进行公平交易谈判确定的。有鑑於此，董事會評估認為，認購價反映了當前的市場狀況，因此被視為符合市場條件。

偏离股东优先认购权

Smart High Tech董事会已进行综合评估，并与其财务顾问共同审慎考虑了多种融资方案，包括向现有股东进行附带优先认购权的配股的可能性。经综合评估，董事会认为，考虑到以下因素，偏离股东优先认购权的发行方案对于本公司及其股东而言，比配股方案更为有利：

• 定向增发可比配股更快地完成，这为公司提供了更大的灵活性，使其能够把握当前的商业机会，
• 预计定向增发的成本低于配股，行政手续也更为简便；而在当前的市场环境下，配股很可能需要大量的承销承诺，这些承诺可能难以获得甚至无法获得，即使能够获得，也需付出高昂的成本，
• 定向增发相较于配股，面临的潜在市场波动风险更低，且
• 向汉高等投资者进行的定向增发，使本公司能够通过引入战略投资者来拓宽和巩固股东基础。

部分现有股东参与定向增发的原因在于：其参与有助于确保定向增发获得全额认购并为本公司提供所需资本；其参与体现了对本公司战略及长期发展的坚定信心；并通过持续保持股东承诺，进一步巩固了本公司现有的股东基础。董事会认为，这符合本公司及其股东的共同利益。

综合上述情况，董事会总体评估认为，此次发行偏离股东优先认购权的理由，充分超过了支持“发行应给予现有股东优先认购权”这一一般规则的理由。董事会进一步认为，定向增发是本公司以高效、符合市场惯例、在商业和战略上均恰当的方式筹集资金的最有利选择。

汉高风投与汉高

汉高风投是汉高股份公司（Henkel AG & Co. KGaA）旗下的企业风险投资部门，专注于投资那些能与汉高的创新和增长战略形成互补的公司。该部门与汉高的两大业务部门——粘合剂技术部和消费品牌部——紧密合作开展投资，旨在将融资与产业合作相结合，并利用汉高的全球客户和分销网络。汉高成立于1876年，总部位于德国杜塞尔多夫，在75多个国家拥有约50,000名员工。汉高粘合剂技术事业部是全球领先的粘合剂、密封剂和功能性涂料制造商，业务覆盖800多个行业领域。汉高的优先股在德国DAX股票指数中上市，年营业额约为205亿欧元。

Smart High Tech 与汉高自 2024 年 11 月起展开合作，当时双方就本公司推出的石墨烯增强型热界面材料 GT-TIM® 签署了框架协议。此后，双方的合作逐步深化。2025年初，汉高对本公司的运营、质量体系和生产设施进行了审核，随后本公司的子公司被批准成为汉高的石墨烯增强型热界面材料（TIM）供应商。因此，汉高负责本公司GT-TIM产品在B2B领域的销售。2025年7月，双方宣布建立战略合作伙伴关系，重点致力于开发并向市场推出适用于半导体和电子应用的石墨烯增强型散热技术；2026年1月，本公司收到了来自汉高的首笔订单。通过本次定向增发，双方关系进一步深化，从商业合作发展为对本公司的股权投资。

股份、股本及稀释效应

通过本次定向增发，公司总股数增加4,551,749股B股，从31,414,497股增至35,966,246股，其中A股1,400,000股，B股34,566,246股。股本增加227,587.45瑞典克朗，从1,570,724.85瑞典克朗增至1,798,312.30瑞典克朗。本次定向增发将导致本公司股份总数稀释约12.66%，表决权稀释约9.37%。

新发行的B股将在瑞典公司注册局（瑞典语：Bolagsverket）进行注册，并在Spotlight市场挂牌交易。

顾问

Göteborg Corporate Finance AB是本公司此次定向增发交易的财务顾问。MAQS Advokatbyrå AB是本公司的法律顾问，Nordic Issuing AB是本公司此次定向增发交易的承销商。

本公告包含 SHT Smart High-Tech AB 根据《欧盟市场滥用条例》（EU nr 596/2014）有义务公开的信息。该信息已于 2026 年 9 月 7 日 08:02（中欧时间）通过联系人提交并发布。

关于 SHT Smart High-Tech AB

SMART HIGH TECH 通过其获得专利的产品 GT-TIM®，开发了一种独特的石墨烯增强型界面材料——即所谓的热界面材料（TIM）——用于电子设备和功率模块的散热，该材料能够高效地进行垂直和水平方向的热传导。为了以可持续的方式（即降低能耗）持续开发更小、更轻、更快且功能更强大的高性能电子产品，业界需要更强的散热能力。

SMART HIGH TECH 的愿景是成为电子产品热管理应用领域纳米材料及解决方案的全球领先供应商，为构建可持续社会做出贡献。公司将通过高度自动化生产与独特的专利石墨烯增强型散热材料的结合来实现这一目标。SMART HIGH TECH 在瑞典哥德堡和中国上海设有 GT-TIM® 产品的生产基地，并通过与汉高（Henkel）和 Thermal Grizzly 的合作伙伴关系，向全球电子行业的企业和消费者销售产品。