华西能源拟现金收购石墨烯资产

中证网讯 7月6日晚间，华西能源（002630）发布的重大资产重组进展补充公告显示，该公司拟以全现金方式收购石墨烯资产，尽管收购标的的财务细节尚不清楚，但华西能源披露了收购标的业绩对赌信息：交易对手承诺标的公司2016年—2018年扣减非经常性损益后的净利润总额合计不低于人民币18亿元。

公告称，华西能源本次重组并购标的公司为从事石墨烯产品研发、生产及销售的高科技企业，系全球量产单层石墨烯的领先企业，标的公司实际控制人为张博增（Bor Z Jang）。华西能源与标的资产股东签署现金购买资产协议，标的资产尽职调查结论必须全部符合下列三个条件：标的资产已拥有100吨单层石墨烯生产线，且具备相应的生产能力；标的资产拥有可信的销售方案或意向订单，具备完成业绩承诺的能力与条件；标的资产业绩承诺期间为2016年、2017年及2018年三年，具体承诺净利润数根据最终签署的盈利预测补偿协议确定，且乙方承诺标的公司2016年扣减非经常性损益后的净利润不低于人民币5亿元，2016年、2017年及2018年三个完整会计年度扣减非经常性损益后的净利润总额合计不低于人民币18亿元。

华西能源称，本次重组方案初步协商为上市公司以现金方式收购标的公司部分股权，不涉及发行股份购买资产，不涉及发行股份配套募集资金。

即便如此，这也是笔巨额收购。四川一位资深市场人士告诉中国证券报记者，以业绩对赌中2016年的净利润水平为基础、即便给予12倍的低市盈率进行估值，对应标的价值高达60亿元，交易对手即使向华西能源出售20%股权，由于此次收购为现金支付，华西能源为此需支付12亿元现金。财报显示，至今年一季度末，华西能源总资产为96.43亿元，总负债为66.74亿元，现金及现金等价物余额为5.15亿元；今年一季度实现归属于母公司所有者的净利润为3502.30万元。

华西能源称，本次重组并购标的公司实际控制人张博增博士，个人履历丰厚，1952年出生于中国台湾屏东县，1982年毕业于美国麻省理工学院并获得材料科学与工程专业的博士学位，同年受聘于美国奥本大学机械与材料工程学院任正教授，终身教授及研究生办主任。1991年受聘于英国剑桥大学丘吉尔学院担任海外院士。同年被美国国家自然基金支持的复合材料研究中心受邀担任中心主任。2002年被北达科他州立大学的机械工 程与应用力学系聘为系主任、教授。2005年被美国莱特州立大学的计算机与工 程学院聘为学院院长、终身教授。目前拥有约200篇已发表的科学论文及约300项美国和国际专利。

今年5月19日，华西能源与标的公司实际控制人张博增（Bor Z Jang）签署 了《华西能源工业股份有限公司与张博增（Bor Z Jang）关于拟收购石墨烯相关 资产之合作意向书》（以下简称“《合作意向书》”）。该合作意向书的有效期为6个月，在此期间，该合作具有排他性。此外，双方特别约定，如对标的资产尽调后，标的资产未能满足收购条件，该合作意向书自动终止，交易双方均不再受上述排他期的约束。